En su segundo informe de gobierno, Schwarzenegger propuso a la Legislatura una reforma presupuestaria para que los gastos no excedan los ingresos fiscales, reformar las pensiones, reducir el gasto educacional y redistribuir los distritos electorales.
El Gobernador dijo que convocará una sesión legislativa especial para que los miembros del Senado y la Cámara de Representantes de California comiencen a considerar sus propuestas, destinadas a disminuir el déficit estatal de más de 8 mil millones de dólares.